MADRID.- El Corte Inglés ha iniciado el proceso de
reordenación de su deuda financiera, que estaría en torno a los 5.000
millones de euros, según informó la compañía en un comunicado, en el que
destaca que sus fondos propios ascienden a 7.450 millones de euros.
El grupo que preside Isidoro Álvarez ha señalado que inicia este
proyecto de reordenación de su deuda actual en un "momento muy adecuado,
dado que los tipos del Euribor están bajos" y los mercados ofrecen
"posibilidades atractivas de financiación a largo plazo", con el
"objetivo de mejorarla, dotarla de mayor flexibilidad y adaptarla al
entorno", tanto en su sector de actividad como en el financiero.
La compañía de distribución subraya que este proceso de reordenación de
la deuda se está haciendo en colaboración con las "principales
instituciones financieras" españolas, con las que el grupo "mantiene muy
buenas relaciones históricas", y que ya han manifestado su interés en
participar en el mismo. Además, la empresa también señala que bancos
extranjeros y otras instituciones han mostrado también su interés.
El Corte Inglés ha contratado los servicios de Morgan Stanley para
llevar a cabo el proceso de reordenación de su deuda con las entidades
bancarias, entre las que figura el Banco Santander, según informaron fuentes financieras.
La empresa de
distribución subraya que su cartera de activos inmobiliarios, "situados
en lugares irrepetibles, tiene un valor de mercado varias veces superior
al importe de la refinanciación".
Con estas medidas, el grupo
empresarial confía en conseguir "una mejora de su estructura de
financiación en cuanto a costes, plazos y diversificación de las fuentes
de financiación", que le permitirá seguir su desarrollo tanto a nivel
nacional como internacional.
La compañía, sin embargo, ha
desvelado que "aún no está decidido" el formato definitivo de la
reordenación de la deuda, pero subrayan que podría ser un formato
sindicado similar al realizado por otros grandes grupos empresariales.
En este proceso, tendrá un papel destacado la Financiera El Corte
Inglés E.F.C., que ha iniciado el procedimiento para llevar a cabo la
titulización de los derechos de cobro de su cartera de clientes. Esta
iniciativa, que está en línea con la práctica habitual en las empresas
del sector, permitiría "obtener financiación directa" de los mercados
como método de diversificación de sus fuentes de financiación.
Financiera El Corte Inglés concentró en 2012 el 42% de los créditos
concedidos por establecimientos financieros para la adquisición de
bienes de consumo en España, con un total de 6.096,7 millones de euros,
lo que supone un descenso del 9,86% respecto al ejercicio anterior.
Del importe total, 4.722,62 millones de euros corresponden a tarjetas
de crédito y 1.374,08 millones a créditos al consumo, según datos de la
Asociación Nacional de Establecimientos Financieros (Asnef).
Este volumen de inversión nueva en
financiación de bienes de consumo supone un descenso de más del 9%
respecto a los 6.763,63 millones de euros concedidos por la compañía un
año antes, ejercicio en el que el grupo otorgó un 6% menos de créditos
al consumo.
De este modo, el grupo que preside Isidoro Álvarez
redujo más de dos puntos y medio su participación sobre el volumen
total, al pasar de un 45,24% en 2011 a un 42,67% el año pasado, pero
sigue encabezando el 'ranking' de empresas por inversión nueva en
financiación de bienes de consumo.