ATENAS.- Grecia ha ordenado la emisión "en un futuro próximo" de bonos a cinco
años, en lo que supone la primera salida a los mercados desde el final
del rescate.
Según informó este lunes la Bolsa de Atenas, el bono
vencerá en abril de 2024 y el Estado griego ha contratado a los bancos
BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley y
Societe Generale para sacar esta emisión, en lo que se conoce como una
subasta sindicada.
El objetivo es colocar entre 2.000 y 3.000
millones de euros a un interés ponderado de en torno al 3,5 % y que el
cupón ronde el 3 %.
De materializarse esta meta, el rendimiento
del bono quedaría sensiblemente por debajo del 4,65 % de la emisión a
cinco años de julio de 2017 y del 4,95 % de la subasta del Ejecutivo del
conservador Andonis Samarás, en 2014.
En los últimos días el
rendimiento del bono a diez años se ha situado en torno al 4 % en el
mercado secundario, mientras que los títulos a cinco años rondan el 3 %.
Tras
la salida del tercer programa de asistencia financiera, en agosto de
2018, Grecia estaba esperando el momento adecuado para una primera
salida a prueba, a la que previsiblemente le seguirán otras en los
próximos meses.
Grecia tiene actualmente una reserva financiera de
33.000 millones de euros, por lo que no tiene necesidad imperiosa de
recurrir a los mercados.
Además, tiene previsto elevar
próximamente este colchón en unos 7.000 millones más, con el objetivo de
enviar a los a los mercados un mensaje positivo.
Para ello, el
ministerio de Finanzas ha solicitado a todos los organismos financiados
por el Estado transferir a partir de 1 de marzo todas sus reservas al
Banco de Grecia.
Las próximas emisiones de bonos a prueba
dependerán de la coyuntura de los mercados, pero también del efecto que
pueda tener el informe que presentará la Comisión Europea el próximo 27
de febrero sobre el progreso de las reformas, así como de las próximas
evaluaciones de las agencias de calificación crediticia.
El pasado
19 de enero Standard and Poor's (S&P) decidió mantener la nota de
la deuda griega a largo plazo en B+ con perspectiva positiva y confirmó
el rating a corto plazo en B.
En un comunicado, la compañía señaló
que la evaluación refleja la estabilización de las perspectivas
económicas de Grecia, acompañada por un desempeño presupuestario estable
y una estructura de deuda muy favorable.
Fitch publicará su evaluación el 8 de febrero y Moody's la suya el 11 de marzo.
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